私人投资个人信托(个人信托投资门槛)

在中国在境外信托资产的管理到底有哪几个通道，哪几种方式，如何选择一种最适合自己的管钱的方法，最重要的话题。很多客户其实因为家庭情况不同，包括个人对于信托财产的管理的意愿不同，所以就会有各种各样的不同的模式。

常见的模式有三大类，第一种最容易理解的就是交给信托公司投资管理这块，也由信托公司来主动管理，这种更适合客户本身跟信托公司之间已经有多年的合作，对于信托公司比较信任，而且对于信托公司投资的一些方向也比较了解。

第二种模式是我们在和一些私人银行包括投行或者一些家族办公室，在合作的过程中，客户可能对这些机构更加信任，他们就会要求我们委托这些机构来进行管理。从操作的流程上来讲，由私人银行或者是家族办公室向我们出具投资指令，我们就按照这些机构的指令去进行交易和操作。他们扮演了一个财务顾问的角色。客户投资顾问机构，包括我们信托公司之间，会就这个情况在合同里做出明确的约定，而且还会单独的去签署一份投资顾问协议。对于投资顾问协议里面决策的这些投资顾问机构决策的要求，包括他们决策的流程，以及他们可以投资的一些范围和比例都会做出明确的约定，也保证这些投资机构不会下岗，是完全按照客户的意愿来去执行的。

第三种模式实际上也是很多客户很关注的模式，比如客户自己想要来管理，或者是客户可能不一定想要自己来主动的去想投什么，但是希望在投之前有一个这种所谓签字确认的环节，这两种无论是客户主动来发起这样的一个投资指令，还是他的一些投资机构会向他提出这样的一份投资建议书，他进行每笔投资前的主笔确认的签字，这两种模式我们都把它归结为是由客户自己决策去进行投资管理的模式。这种所谓客户自己投资管理的模式，既可以指定自己来出具投资指令，也可以委托自己信任的家庭成员。一个家庭成员为主的我们叫做投资代表，他是一个自然人的角色，代表客户来做这种投资。如果客户以自己作为投资代表，向信托机构去出具指定，这里面可能就会有一些客户需要了解的风险，因为信托实际上就是要把财产委托给信托机构，并且自己在信托信托中尽可能少的去参与管理，您对信托的参与参与度越高，或者说您的管理越多，未来的信托的隔离性可能受到的挑战也会越大。因为信托之本质是基于信任而委托他人，委托人隔离得越远这样资产保全债务隔离的功能越强，但若是关于信托这个钱什么都是亲力亲为，自己去管，可能隔离功能反而就弱了。

海外的信托基本上分两大类，一类就是私人银行具有信托牌照的这一类的机构，叫做综合性机构。它既可以帮客户设立海外的信托，同时也可以帮客户去打理去投资，去做一些理财方面的服务。另外一类是一个独立的第三方信托公司，这一类的信托公司，基本上是不参与在投资理财里面的，主要的功能是搭框架，把客户的资产先以框架的形式搭好，做一个隔离。

主要是起到防火墙的功能，客户有权决定怎么投资。在投资理财的过程里面，有位投资经理的角色，可以分两大类。可以是个人，委托人有很强的投资的经验，可以自己委任自己是一个投资经理，或者是家庭里面有一些家庭成员也是这方面强的很强，我们可以委托他成为信托的投资经理。第二类就是专业机构，家族办公室甚至私行的银行经理券商等等，这一类的机构形式也可以被认定为投资经理的角色，客户可以把决定权交给投资经理来管，甚至像买海外的房子可以找物业管理，帮他收租金找租客，这个也可以被认为是一个投资经理的角色。对于投资经理的角色我们是需要做尽调的。一个是我们需要知道他是谁，他是有什么经验。

境内信托和境外信托其实在投资理财这几种方式上大同小异，第一种是客户自己管，第二种是客户找一个专长于这方面的自然人或者机构。第三种情况，找信托受托人，或者是来自于自己长期信任的银行家族办公室，这些方面来帮他做一个理财。第一类适合客户自己的控制欲比较强，希望所有的事情都在自己的掌控之中，第二类比较专业，比如我们有一些家族信托的客户是直接去做股票交易的。这主要是取决于客户，毕竟随着金融市场投资越来越复杂，当年的那种所谓的闭着眼睛买高收益的这种几乎零风险的产品的时代已经基本过去了，未来肯定是要面对，如果客户希望有一个相对比较说得过去的收益率，可能就会涉及到要做一些资产配置，对于每一类资产怎么去遴选，对于每一类遴选出来的资产怎么样去做配置，以及随着市场行情的变化，怎么样做一个配置的调整，这些实际上都是很专业，而且需要投入大量的时间和精力去研究和去关注的问题。我们很多客户比如说我们有些客户可能年纪比较大，希望交给管的更好的人来帮我管的，或者是有些客户特别忙，没时间精力，或者之前买的产品年限又到期了，所以对于这一类的客群来讲，可能找一个专业的机构每天帮他去关注着，而且以这样一个专业团队去帮他做，可能会更好。可能有一些客户本身是风格比较偏保守一点的，他可能会更多的愿意去选择像私人银行做的一些这种投资配置的方案，因为有一个区别是不同类型的投资管理的机构，基于自己机构的风格以及机构的这种风控的要求，它的投资范围都有所限制，比如说银行系的可能更多的都投资的是一些比较稳健的这种产品，但是如果是投行的这类的投资管理机构，它可能会帮客户更多的去做一些权益类的这种配置。如果对于一些可能希望做综合配置的客户，既想做一些固定收益，又想做一些二级市场的股票的交易，可能还要做一些股权投资，选择一个综合性的这样的机构可能会更合适。

那么对于我自己做一个信托，我的第一个考量，选独立的第三方来帮我管钱，独立的第三方既可以是自然人，还有一类就是我们叫独立第三方的家族办公室，他就是一个产品的遴选者，它代表着客户到市场上去遴选产品。相对来讲第一类可能放眼全球放眼全中国，他会站在客户的利益角度上去推荐最适合客户的产品。第二大方向我们优先选择什么？就是具备综合专业管理能力的大型金融财富机构。比如像信托公司、银行、券商这些机构，它有着庞大的队伍，他有行情分析策略报告专业的投顾研究人员，他有着丰富的产品线。另外这种大机构一般有一个很强的风控部门，风控部门对产品的上线和产品的配置，都有一个全流程的风控，所以像这种大型金融机构可能是我排在第二位的。第三位、就是客户自己或者是客户的儿子，我们的家人去管，这种情况下除非您家有金融方面的本事和阅历，但这种可能在我们信托里面选择是最少量的。