2022年3月9日，据俄新社报道，俄罗斯对外经贸银行发布消息称，该银行即日起开展人民币存款业务，最高年利率为8%。

目前通过俄外贸银行在线服务可远程办理，最低存款额100元人民币。那么，俄罗斯外贸银行为何要推出高利率存款业务？普通人能去办理存款赚利息吗？

一、理财逻辑：收益率超6%打问号，超8%很危险，超10%要准备损失本金

先抛开俄罗斯外贸银行的这项存款业务，我们正常已知一家银行的不良率大概是4.25%，银行存款准备金率是8%，那这家银行能够承受的存款利率是多少呢？

假设这家银行吸收100亿存款，因为存款准备金，它可以用于贷款的钱就是100×（1- 8%）＝92（亿元）。实际还会少于92亿，因为银行也会留存部分准备金用于日常兑付；

假设贷款利率是A，存款利率是B，由于不良率是4.25%，则发放92亿贷款一年后，银行收回贷款，支付完利息剩下的钱是92×（1+A）×（1-4.25%）-100B；

• 因为要确保不亏损，所以92×（1+A）×（1-4.25%）-100B≥92，解不等式，得A≥（100B+3.91）/88.09；

于是，我们得到一张存贷款利率关系的表格：

• 不难窥见，当坏账率4.25%，存款利率达到6%时，贷款利率必须不低于11.25%才能保证银行盈利，而这样的贷款利率是比较难的。

当然，以上只是非常粗糙估算，还有很多细节没有考虑进去，但其中的道理大家可能都不难理解：按照理财产品的逻辑，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。也就是说，风险肯定是会有的。

当然，这个8%的存款利率是最高的，目前也不确定，包括存续期能有多久？还有国内金管方面的态度是什么？这事能不能行得通？都是要进一步明确的。

• 如果能顺利的话，这大概是普通人能最低门槛开通的境外户头了，我们别只想着去获利，重点还是开户的价值。

二、当然，对俄罗斯而言，储备人民币已是仅次于黄金的最好选择了

我们要知道，俄罗斯联邦外贸银行是由俄罗斯中央银行控股的专门经营国际结算、外汇业务的商业股份制银行。

• 此次它将人民币存款业务的利率提高到8%，除了为了可以充分吸引投资者的目光以外，最主要的目标还是为央行回笼人民币，作为外汇储备之用。

客观来说，未来俄罗斯经济的恢复，很大程度上需要依靠中国这位友好睦邻的支持，因此提前储存人民币，作为贸易结算支付使用，也算是俄央行的未雨绸缪之举。

• 虽然俄乌局势不断升温，但人民币兑美元的汇率还是呈现稳中有升的态势。另外，由于局势的紧张，国际金价一直处于高企状态，对于俄罗斯来说，此时若再继续大量存储黄金，明显不太经济。

就目前的国际形势来看，美国和欧盟形成了统一战线，未来势必要对俄罗斯进行持续性的经济制裁，如果囤积美元和欧元，那么对于俄罗斯未来几年的发展可以说有百害而无一利。

• 那么，相较而言，无论从保值还是从贸易结算的角度来看，目前储备人民币都是仅次于黄金的最好选择了。

三、最后，我说句难听的，这比你直接去换卢布靠谱多了

我们来看看下图的这个“一揽子货币”，图中5种货币是国际认证的主流结算货币。目前强大的国力、完善的流通体系、广泛的认可度，是美元一家独大的根本原因。

不过，为了让大家能清醒认识当前的局势，我再列个表。

美元：美国；

欧元：欧盟，被美国钳制；

英镑：英国，美国核心盟友；

日元：日本，美国的跟班。

在2022年的当下，它们都共同限制俄罗斯使用它们的货币。那么，俄罗斯要参与国际贸易还有更好的选择吗？有，且只有人民币。

• 人民币，它强大、稳健、币值硬、信誉好，对接着强大的生产能力，有各类丰富的工业产品供俄罗斯挑选。而且俄罗斯需要外汇进行贸易，它可以出售天文数字的能源+粮食等，也需要购买海量工业产品，更需要用外贸关系链接其它友好国家，这些需求跟我们完全契合。

另外，俄罗斯囤积人民币，对我国是好是坏？自然是互利共赢的大好事，就是太突然了，利率又高，好多人转不过弯，生怕被诈骗，这也是能理解的。

要知道，俄罗斯吸收人民币存款，它就一定会在它的外贸中大量使用，这将大大助推人民币国际化进度，我们必然乐见其成。

• 实际上，以高于市场利息，吸收外汇存款也是国际通行做法，这主要是看各国的刚需。因为各国每天每时都可能进行贸易结算，如遇实时收支不平衡，有谁敢去国际市场上买卖头寸？谁都不敢。

我举例我们中国来说，美国美元存款是0利率，我们给出的美元存款利率是美国多少倍呢？你自己算一下吧。

• 所以说，俄罗斯吸存人民币，最高年息8%，相比国内理财收益算比较高，但是这个利息也是有保障的，毕竟它有俄罗斯的庞大资源做背书；有大幅增长的中俄贸易兜底；更有人民币广泛流通的好处回馈。

总之，这也没有什么好怕的，更不要大惊小怪的。我说句难听的，这比你直接去换卢布靠谱多了。

最后的话：至于部分声音担心一旦存入，便有去无回，其实这种可能性并不会太高。

毕竟俄罗斯是石油和天然气的出口大国，虽然目前美国和欧洲打算禁止从俄罗斯进口能源，这在短期内确实会对俄罗斯造成巨大经济冲击；但长期来看，特别是对于欧洲来说，想要找到合适经济的替代国不是一件易事，如果能源价格迟迟不降，对美国国内的通胀冲击也会很大。

• 因此，一旦俄罗斯可以稳定恢复出口能源，经济的恢复还是指日可待的。