外汇期货交易标准化合约的基本要素(外币期货交易标准化合约的内容主要包括)

昨日，《中国外汇》杂志刊出一篇中国外汇局国际收支司司长王春英撰写的文章，文中提及“支持金融机构创新推出。。。外汇衍生工具品种”，而后整个朋友圈被这篇文章的部分内容刷屏。

当然，一些行业人士（销售）或媒体的初衷及出发点是好的，为低迷已久的行业加油打气，也在给投资者增强信心。不过，这种误读可能会让投资者陷入认知的误区，更有可能误导一些外汇小白。

毕竟，这些小白投资者更需要正确的行业常识引导。

“外汇”是一个宽泛的概念，能衍生出很多本质上不同的产品工具。因此，在这种环境背景之下，行业人士或投资者都需要基于对现有行业知识认知的基础上，进一步学习外汇周边的专业知识。当然，其实这个行业更需要从业者和投资者恪守“行业游戏规则”，共同营造一个良好的运行环境。

为了避免被板砖“拍死”，汇商君就不多说了。下面我们来简单了解下外汇保证金产品与银行间外汇工具的区别。

外汇保证金产品在这里就不多费舌，相信每个从业者和投资者是基于对“外汇保证金”这个产品的了解才进入这个行业或开始自己的交易。

回到外汇局王春英司长的文章，文中提及的“支持金融机构创新推出…外汇衍生品工具品种”。可以肯定这里的“外汇衍生工具”是指银行间外汇衍生品工具，并非外汇保证金产品。

文中提及的“金融机构”是指“持有一行三会牌照的金融机构，比如国内银行或外资银行、其他金融机构”。

外汇衍生品是金融衍生品的一种，这里主要是外汇远期、外汇掉期、外汇期货及外汇期权等。不过，目前中国普遍的外汇衍生品工具是外汇远期及外汇掉期等，外汇期权/期货均未推出。

这些外汇衍生品被广泛运用在跨国贸易活动中，帮助企业规避汇率波动带来的风险，达到外币或实物增值保值的目的。

• 外汇远期

外汇远期合约（Forex Forwards）是指外汇买卖双方在交割之前，就交易的币种、数额、汇率及交割期限等以合约形式确定。在规定的交割日双方再履行合约，不受交割当日汇率的影响。这种产品主要目的就是规避国际汇率风险。

• 外汇掉期

外汇掉期（Forex Swap）是指交易双方约定以货币A交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B反向交换同样数量的货币A。实际上也是一种为规避中长期的汇率和利率风险的工具。

• 外汇期货

外汇期货（Currency Futures）和远期外汇一样是买卖双方约定在未来某一特定时日期，以特定汇率买卖特定数量外汇的标准化合约。外汇期货合约的价格是紧随现货外汇市场的走势而变动的，同时也跟远期外汇市场相关。目前中国尚未推出外汇期货品种。

• 外汇期权

外汇期权又称货币期权（Currency Option）是一种选择合约，其持有人即期权买方享有在合约到期或之前以规定的价格购买或卖出一定数额某种外汇资产的权利，而期权卖方收取期权费，则有义务在买方要求执行时卖出（或买进）期权买方买进（或卖出）的该种外汇资产。中国尚未推出外汇期权产品。

综上所述，日常在人民银行或外汇局官网看到的“外汇衍生品”均属于银行间外汇市场，而金融机构推出的一些衍生品工具也是为企业提供更好的服务，充分利用外汇衍生品的特殊功能，帮助企业规避汇率波动带来的风险。

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